Чем контракты CFD отличаются от фьючерсов

Фьючерсы и контракты позволяют зарабатывать на движении цен и относятся к популярным финансовым инструментам. Разберемся, в чем разница между CFD и фьючерсами, и какие возможности открывают эти инструменты для инвесторов и трейдеров.

Что такое фьючерсы

Фьючерсами называют стандартизированные биржевые контракты, которые предусматривают обязательства по покупке или продаже базового актива в конкретный срок и за определенную цену. Инструмент регулируется государственными органами через биржи, имеет фиксированные условия и иногда предусматривает физическую поставку актива. К базовым активам относят золото, нефть, валюты, индексы акций, облигации, сельскохозяйственные товары.

Фьючерсы используют для хеджирования, долгосрочного инвестирования и спекуляций на тренде.

Что такое CFD

CFD (Contracts for Difference) — это внебиржевые договоры между трейдерами и брокерами, позволяющие зарабатывать на ценовых колебаниях без необходимости физической покупки и поставки актива. CFD не имеют фиксированного срока, не предполагают физическую поставку и дают возможность торговать малыми объемами с использованием кредитного плеча.

Контракты CFD позволяют торговать акциями, сырьем, валютами, индексами, но при этом не владеть самими активами. Договоры на разницу цен используют для диверсификации и защиты портфеля от финансовых рисков, извлечения прибыли от падения или роста цен на рынке.

Прибыль либо убыток при торговле определяется разницей между ценами открытия и закрытия контракта. Покупка CFD не влечет фактическое приобретение актива, а лишь дает право на получение прибыли от разницы цен.

Разница между CFD и фьючерсами

Выделим наиболее важные отличительные черты инструментов по нескольким пунктам.

• Место торговли. CFD торгуются на внебиржевых рынках через брокеров, фьючерсы — на биржах.

• Контроль. Внебиржевые договоры не стандартизированы, их условия зависят от брокеров. Фьючерсы всегда стандартизированы по объему контракта, дате экспирации, спецификации.

• Размер сделки. Минимальный лот по CFD может быть небольшим, что позволяет торговать даже с небольшим капиталом. Размер сделки по фьючерсному контракту зависит от спецификации и может быть внушительным.

• Кредитное плечо. Леверидж у CFD и фьючерсов варьируется в зависимости от брокера и условий регулятора, колебания цен. Так, диапазон для фьючерсов составляет в среднем от 1:1 до 1:50, а для внебиржевых контрактов — 1:100, 1:200 и выше.

• Сроки. Фьючерсы имеют фиксированные даты экспирации, в то время как CFD можно держать так долго, как это необходимо.

Выбор инструмента зависит от целей. Если важно сохранять гибкость, торговать небольшими объемами и быстро открывать/ закрывать позиции, стоит выбрать CFD. Стандартизированные биржевые контракты с четкими сроками исполнения подойдут инвесторам с крупным капиталом и долгосрочным горизонтом планирования.

Понимание различий между двумя финансовыми инструментами помогает сформировать сбалансированную торговую стратегию и эффективно управлять рисками.