Кредитные обязательства россиян: новые реалии и тренды 2025 года

Рынок потребительского заимствования переживает глубокую трансформацию. Ужесточение банковских условий, рост ключевой ставки и цифровизация финансовых сервисов смещают фокус клиентов в сторону быстрого и удобного кредитования — даже при высокой стоимости. По данным Рейтинга МФО за 2025 год, всё больше заёмщиков выбирают доступность и минимальные требования, пусть и ценой увеличенной переплаты. В этой динамике выигрывают те, кто способен быстро адаптироваться: микрофинансовые компании — за счёт технологичности, клиенты — благодаря внимательному сравнению условий, учёту ПСК и контролю собственной кредитной истории.

Переломный момент на рынке кредитования

В марте 2025 года микрофинансовые организации впервые опередили банки по объёмам выдач. По данным «Скоринг Бюро», МФО выдали ссуд на сумму 112,1 млрд руб., тогда как объём новых кредитов по банковским картам составил 108,1 млрд руб. Этот момент стал не просто статистическим рубежом, а маркером структурных изменений в предпочтениях заёмщиков. Причины — в изменившейся регуляторной среде и росте привлекательности краткосрочных онлайн-заимствований.

Ключевые цифры:

• Объём выдач МФО в марте 2025 года — 112,1 млрд руб.
• Объём по кредитным картам — 108,1 млрд руб.

Почему микрозаймы обгоняют кредитные карты

Рост сектора микрозаймов в 2025 году впечатляет: в марте объёмы выдач выросли на 13,8% по сравнению с предыдущим месяцем, а в годовом выражении — на 52,7%. В это же время кредитование по банковским картам демонстрирует спад: минус 2,9% за месяц и минус 49,8% по сравнению с 2024 годом.

Эксперты, в том числе Сурен Асатуров (АКРА), объясняют ситуацию политикой Центробанка. Высокая ключевая ставка (21%) и завершение действия моратория на ограничения полной стоимости кредита с апреля 2025 года сделали кредитки менее выгодными для банков. МФО же сохраняют лояльные подходы к клиентам, предлагая минимальные требования, быстрое одобрение и онлайн-доступ.

Параметр	Кредитные карты (банки)	Микрозаймы (МФО)
Средняя ставка	~40% годовых	39,3–284,9% годовых
Срок	До 1 года	До 30 дней
Сумма	До 500 тыс. руб.	До 50 тыс. руб.
Требования	Строгие	Упрощённые

Регуляторные изменения и их влияние

С 2023 года Банк России ужесточает правила для сдерживания роста потребительского долга. Введённые макропруденциальные лимиты сократили долю необеспеченных кредитов с 61% до 24% к первому кварталу 2025 года. Для МФО с июля вводится новое ограничение: переплата по договору не может превышать 100% тела займа (ранее — 130%).

Прогнозы говорят о существенном сокращении микрофинансового портфеля:

«В 2026 году рынок МФО может сократиться на 40%, до 313 млрд руб., а в 2027 году — ещё на 55%, до 235 млрд руб.» — Илья Кочетков, Центробанк РФ.

Эти меры повышают защиту заёмщиков, но одновременно усложняют доступ к займам для клиентов с невысоким кредитным рейтингом. Просрочки по договорам с ПДН свыше 50% уже достигли 2,7%, что отражает усиление долговой нагрузки на уязвимые группы населения.

Поведение заёмщиков: кто и почему выбирает МФО

По данным 2024 года, 6,4 млн человек впервые обратились в микрофинансовые компании. Общее количество клиентов МФО достигло 14,8 млн, то есть почти каждого пятого из трудоспособного населения страны. Причины понятны: микрозаймы оформляются быстро, требуют минимум документов и не зависят от расположения отделений.

В 2025 году около 14,6% всех заявок приходятся на клиентов, ранее получивших отказ в банках — на 6,6% больше, чем годом ранее. Важную роль играет цифровизация: ИИ-скоринг, маркетплейсы, онлайн-идентификация — всё это снижает барьеры для входа.

Факторы популярности МФО:

• Деньги в течение часа;
• Минимум документов;
• Возможность получить займ при плохой кредитной истории;
• Доступность через сайты и агрегаторы.

Интересно, что россияне стали чаще контролировать собственный кредитный профиль: количество запросов к бюро кредитных историй выросло на 38% в 2024 году. Это говорит о росте финансовой грамотности и осознанности в подходе к заимствованиям.

Роль банковских МФО на рынке

Аффилированные микрофинансовые организации, работающие под эгидой банков, за последний год нарастили свою долю на рынке с 38% до 52%. В 2025 году этот тренд сохраняется: банки активнее используют дочерние структуры для удержания клиентов с отказным кредитным рейтингом.

«Конкуренция между МФО идёт не в лоб: независимые компании работают с открытым рынком, а банковские — с отказным трафиком», — Андрей Пономарёв, Webbankir.

POS-кредиты, выдаваемые через банковские МФО, помогают более эффективно контролировать долговую нагрузку, но не решают проблему высокой рискованности таких клиентов. Независимые участники рынка, в свою очередь, пытаются удерживать заёмщиков за счёт гибкости условий и более широкой географии.

Экономические факторы и их влияние

Процентная политика и инфляционные ожидания сильно влияют на поведение кредиторов и заёмщиков. Базовая ставка в 21% делает банковские кредиты менее доступными. Во втором полугодии 2024 года количество заёмщиков снизилось на полмиллиона человек, а средний размер займа наличными упал на 20%.

При этом доля краткосрочных кредитов (до одного года) выросла до 21%, что говорит об осторожности и со стороны банков, и со стороны клиентов. МФО, в отличие от банков, легче адаптируются к таким условиям.

Показатель	Значение в 2025 году
Ключевая ставка	21%
Общее число заёмщиков	50 млн человек
Буфер капитала банков	834 млрд руб.

В то же время сохраняются риски: при высокой долговой нагрузке просрочки могут расти, особенно в условиях экономической нестабильности. Банки формируют капитальные резервы, чтобы снизить возможные потери.

Перспективы рынка в 2026–2027 годах

Ограничения по переплате и количеству «дорогих» займов, вступающие в силу в 2026 году, кардинально изменят структуру микрофинансового сектора. Компании будут вынуждены пересматривать условия кредитования и алгоритмы скоринга. Банки продолжат сокращать объёмы необеспеченных кредитов, усиливая тем самым позиции цифровых МФО, агрегаторов и финтех-платформ.

Для заёмщиков это значит одно: к выбору кредита нужно подходить с максимальной осмотрительностью. Понимание полной стоимости займа, внимательное сравнение условий и контроль кредитного рейтинга становятся ключевыми инструментами финансовой устойчивости.